Pada dasarnya ada banyak Cara untuk membaca COT Data dari CFTC! akan tetapi dari sekian banyak trader, ada cara unik tersendiri dan mempunyai persepsi yang unik dari masing masing individu atau pun institusi! tidak ada yang salah memang dengan hal tersebut! karena orang bijak selalu mengatakan, bahwa setiap orang mempunyai pemikiran nya masing masing! :)
Ada beberapa trader yang lebih prefer membaca Non Commercial COT , karena non commercial itu artinya Hedge Funds, Trader big Dog atau pun Non Corp trader! sementara Commercial, hampir sebagian besar, Hedger, atau mereka memang dari awal nggak niat ngambil profit dari trading tersebut! sebagai Contoh, Indofood, mau Export Indomie ke USA, kalau Indofood tidak ngehedge Dollar! tiba tiba dolar turun dari 15 ribu menjadi 9000 ribu per dollar! dengan otomatis Indofood lama kelamaan akan bangkrut! mungkin bangkrut sih nggak! tapi aturan Manajer keuangan bilang analisa profit 15 miliar eh gak tahunya dollar turun ke angka 9 ribu! an berarti kan 5 miliar kan hilang :D
Ok back to laptop! memang tidak salah jika kita trading EURUSD, dan melihat bahwa Data COT pada tab Non Commercial US dollar lebih cenderung Short! maka trader EURUSD akan lebih ngeshort dollar ketimbang ngebuy dollar! akan tetapi hal tersebut akan menjadi kesalahan fatal, Jika ternyata Kita Short EURUSD! karena sudah jelas, bahwa USD sedang di Short! itu artinya EURUSD akan naik! :D hehehe, memang harus di akui, untuk pemula menggunakan COT data, agak tricky, karena dari awal data tersebut asalnya dari mana dan untuk apa, dan apakah COT data bisa di jadikan sebagai patokan atau indikator real time ?
saya pikir hal tersebut sangat mustahil! karena faktanya, Laporan COT data, adalah laporan per 3 hari! yaitu pada hari jumat, dan selasa! artinya pergerakan forex pada hari senin, itu di karena kan transaksi based on data hari Jumat! jadi jangan heran juga, jika pergerakan hari senin dan hari jumat sering kali tidak jelas! bisa jadi karena spekulator harian, beraksi pada data COT hari Jumat! jadi ketika spekulator dapat report hari jumat! dan ternyata teman temannya Big DOG cenderung Ngebuy Dollar, ujuk ujuk EURUSD yang tadinya Strong Up Trend, di Push abis, jadi Turun 50-100 poin dalam satu hari! i.e kita panik! kok tau tahu tahu EURUSD turun 100 poin, dalam waktu 1 menit! :D
Intinya adalah untuk menghindari pergerakan yang mengagetkan ada baiknya bagi kita untuk memahami data COT lebih Kreatif! Memang harus di akui, bahwa trading based On COT data, saya bisa bilang tidak akan efektif, terutama bagi retail trader! karena 1-2 alasan, yang pertama adalah Delay report, dan yang kedua adalah, COT data bukanlah cerminan dari overall forex market! mungkin Transaksi COT hanya senilai 3/4 atau 2/4 dari nilai total pasar uang! jadi tidak heran, sering kali, data COT tidak mencerminkan, pergerakan pada mata uang tertentu! terutama jika kita menganalisa pada mata uang yang salah! akan tetapi kita perlu tahu bahwa kontribusi market US pada transaksi mata uang, setidaknya bernilai lebih dari 80% dari keseluruhan pasar! dan karena fakta tersebut lah, jika kita mau survive dalam Industry Forex, suka atau tidak suka, COT data adalah Must Read! basic! di tambah dengan analisa lain, predeksi dan analisa kita bisa mencapi lebih dari 80% akurasi!
Jika anda hanya trading EURUSD, atau GBPUSD atau AUDUSD, saya pikir COT data tidak akan membantu anda! justru menyesatkan trading anda! :D akan tetapi jika anda trading all pair! Data COT, bisa terbilang cukup handy! dan membantu, karena kita bisa menghindari pergerakan dadakan yang tertahan! yang tiba tiba, bisa naik 50-100 poin dalam hitungan menit! pergerakan tiba tiba tersebut bisa kita prediksi meski pun tidak akurat jam dan menitnya! setidaknya kita bisa menghindari pergerakan tiba tiba tersebut!
Memang saya harus akui, saya tidak akan memberitahukan secara detail tentang pergerakan tiba tiba tersebut, lantaran 1-2 hal! akan tetapi yang ingin saya katakan adalah, forex trader, setidaknya harus tahu dan membaca arah trading Big Dog! karena sering kali kalau kita terjebak dalam trading bisa jadi akun kita akan mengalami margin call! meski pun untuk memahami data tersebut memerlukan waktu, akan tetapi jika anda trader all pair, saya bisa jamin data COT adalah data dasar yang wajib untuk di baca!
Untuk membaca data COT dari CFTC, pada dasarnya tidaklah sulit, karena COT report, ada 3 tab utama, yang pertama adalah Non Commercial, Commercial, dan Non Reportable position , partisipan Non Commercial biasanya Hedge funds, Spekulator, atau pun trader yang mempunyai dana besar, dan berniat untuk mengambil keuntungan dalam transaksi forex! sementara partisipan Commercial adalah sebagian besar adalah Hedger, entah itu perusahaan eksport import, perusahaan MNC, perusahaan penerbangan dan sebagainya! intinya mereka trading forex tidak terlalu peduli apakah naik atau turun! karena niat awal mereka hanya bertujuan sebagai Risk Management saja, dan me wanti wanti agar profit perusahaan mereka tidak turun terlalu jauh!
Beberapa trader forex retail, ada yang berfokus pada report Non Commercial(Big Dog trader), dan melihat apakah lebih cenderung Long, atau lebih Short I.e sentiment market! jika mereka trade EURUSD, mereka melihat report US dollar, pada tab non commercial lebih dominan Long, sering kali mereka akan berpendapat bahwa EURUSD akan lebih cenderung turun ketimbang naik!
akan tetapi kalau boleh jujur, hal tersebut kalau menurut saya pribadi, adalah terlalu dangkal! lantaran jika kita hanya melihat report Big Dog saja, sementara report Hedger tidak kita pedulikan, besar kemungkinan, hal tersebut akan membuat akurasi kita akan menjadi lebih kecil! lantaran jumlah volume kontrak bisa sangat signifikan! antara hedger dan Big dog! tapi ketika kita melihat dari POV yang lebih besar, kita bisa dengan akurat melihat, Instrument mana yang harus tradingkan! meski pun data COT tidak langsung tercemin dalam pergerakan suatu pair! tapi COT Data kita bisa jadikan pegangan sebagai Trend, dan sebagai Alert jika analisa bagian lain mengatakan untuk ngebuy pair tertentu, sementara data COT mengatakan untuk menghindari pair tersebut, ada baiknya untuk mengacuhkan karena jika mengabaikan data COT ada kalanya kita akan terjebak pada trading tersebut, dan itulah fungsi dari membaca data COT!
Singkat nya adalah, COT data sebagai kerangka, atau Big Picture! tapi untuk detailnya kita harus menambahkan analisa lain! dengan menggabungkan keseluruhan analisa, di harapkan akurasi dan tingkat profit akun kita, bisa meningkat secara signifikan! atau setidaknya untuk menghindari dari jebakan pergerakan manipulasi! dengan memahami secara keseluruhan, dan penggabungan banyak hal! besar kemungkinan pergerakan pasar forex, tidak akan sebuas binatang liar! karena setidaknya kita tahu, ada bebera hal yang harus di hindari, dan beberapa limitasi dari pair terentu, yang bisa kita perhitungkan! entah itu untuk SL atau pun TP!, meski pun pada real trading, data COT tidak akan banyak membantu! tapi setidaknya jangan sampai posisi trade kita terjebak hingga mengalami MARGIN CALL!
Orang Bijak mengatakan, "Understand that you are the tail, not the dog, and never forget who wags whom"
artinya kamu bukan big Dog, pahami bahwa kamu hanya buntut! dan jangan lupa, siapa menggibas siapa! singkatnya, kalau big dog lagi ngeshort, terus kita long! yah kemungkinan besarnya adalah akun ente bakalan margin call :D tapi klo kita buntut, trus kita ngikutin big dog! kemungkinan besar akan berjalan dengan baik!